Långsiktiga handelsstrategier lager

10 tips för den framgångsrika långsiktiga investeraren Även om det kan vara sant att på aktiemarknaden finns det ingen regel utan undantag, finns det några principer som är svåra att tvista. Låt oss granska 10 allmänna principer för att hjälpa investerare att få bättre förståelse för hur man kan komma åt marknaden från en långsiktig syn. Varje punkt belyser något grundläggande koncept som varje investerare borde veta. 1. Sälj de förlorare och låt vinnarna rida gång på gång investerare tar vinst genom att sälja sina uppskattade investeringar, men de håller fast på aktier som har minskat i hopp om återhämtning. Om en investerare inte vet när det är dags att släppa hopplösa aktier, kan han eller hon i värsta fall se lagerbehållaren till den punkt där den är nästan värdelös. Naturligtvis är idén om att hålla på högkvalitativa investeringar medan de säljer de fattiga bra i teorin, men svårt att genomföra. Följande information kan hjälpa till: Att rida en vinnare - Peter Lynch var känd för att prata om tenbaggers, eller investeringar som ökade tiofaldiga i värde. Teorin är att mycket av hans totala framgång berodde på ett litet antal aktier i hans portfölj som återvände stort. Om du har en personlig policy att sälja efter att ett lager har ökat med en viss multipel - till exempel tre - kan du aldrig helt rida ut en vinnare. Ingen i historien att investera med en sälj-efter-jag-har-trippel-min-pengar mentalitet har någonsin haft en tenbagger. Undvik att underskatta ett lager som presterar bra genom att hålla fast vid en viss styv personlig regel - om du inte har en bra förståelse för dina investeringar, kan dina personliga regler vara godtyckliga och för begränsande. (För mer insikt, se Pick Stocks som Peter Lynch.) Försäljning av en förlorare - Det finns ingen garanti för att ett lager kommer studsa tillbaka efter en långvarig nedgång. Även om det är viktigt att inte underskatta goda bestånd, är det lika viktigt att vara realistiskt om investeringar som bedrivs dåligt. Att erkänna dina förlorare är svårt eftersom det också är en bekräftelse på ditt misstag. Men det är viktigt att vara ärlig när du inser att ett lager inte fungerar lika bra som du förväntade dig. Var inte rädd för att svälja din stolthet och fortsätt innan dina förluster blir ännu större. I båda fallen är poängen att bedöma företag på deras meriter enligt din forskning. I varje situation måste du fortfarande bestämma om ett pris motiverar framtida möjligheter. Kom bara ihåg att inte låta dina rädslor begränsa din avkastning eller uppblåsa dina förluster. (För relaterad läsning, kolla in för att sälja eller inte sälja.) 2. Hör inte en hettips. Oavsett om spetsen kommer från din bror, din kusin, din granne eller ens din mäklare. du borde inte acceptera det som lag. När du gör en investering, är det viktigt att du vet orsakerna till att göra så gör din egen forskning och analys av något företag innan du ens överväger att investera dina hårda intjänade pengar. Att förlita sig på en bit av information från någon annan är inte bara ett försök att ta den enkla vägen ut, det är också en typ av spel. Visst, med lite lycka, tips ibland plocka ut. Men de kommer aldrig att göra dig till en informerad investerare, vilket är vad du behöver för att vara framgångsrik på lång sikt. (Hitta vad du bör uppmärksamma på - och vad du bör ignorera i Lyssna på marknaderna, inte dess pundits.) 3. Dont sweat the Small Stuff. Som en långsiktig investerare borde du inte få panik när dina investeringar upplever kortvariga rörelser. När du spårar dina investeringar bör du titta på den stora bilden. Kom ihåg att vara säker på kvaliteten på dina investeringar snarare än nervös för den ofrånkomliga volatiliteten på kort sikt. Också, överdriv inte de få centskillnaderna du kan spara från att använda en gräns mot marknadsordning. Beviljade aktiva aktörer kommer att använda dessa dagliga och till och med minut-till-minut-fluktuationer som ett sätt att göra vinster. Men vinsterna från en långsiktig investerare kommer från en helt annan marknadsrörelse - den som sker över många år - så håll ditt fokus på att utveckla din övergripande investeringsfilosofi genom att utbilda dig själv. (Lär dig skillnaden mellan passiv investering och apati i strutsinriktning för att investera i en fågelinspirerad idé.) 4. Överdriv inte PE-förhållandet. Investerare lägger ofta för stor vikt på prisvinstförhållandet (PE-förhållandet). Eftersom det är ett nyckelverktyg bland många, använder endast detta förhållande för att göra köp eller sälja beslut är farligt och dåligt rådgivande. PE-förhållandet måste tolkas inom ett sammanhang, och det ska användas i samband med andra analysprocesser. Så, ett lågt PE-förhållande betyder inte nödvändigtvis att en säkerhet är undervärderad. inte heller innebär ett högt PE-förhållande nödvändigtvis att ett företag är övervärderat. (För vidare läsning, se vår handledning om förståelse av PE-förhållandet.) 5. Motstå lure of Penny Stocks. En vanlig missuppfattning är att det finns mindre att förlora när man köper ett billigt lager. Men om du köper ett 5 lager som faller till 0 eller en 75 lager som gör detsamma, har du förlorat 100 av din initiala investering. Ett elakt 5 företag har lika mycket nackdelrisk som ett elakt 75 företag. Faktum är att en öreaktie är troligen mer riskfylld än ett bolag med högre aktiekurs. vilket skulle ha fler bestämmelser lagd på den. (För vidare läsning, se The Lowdown on Penny Stocks.) 6. Välj en strategi och hålla med den. Olika människor använder olika metoder för att välja aktier och uppfylla investeringsmål. Det finns många sätt att lyckas och ingen strategi är i sig bättre än någon annan. Men när du hittar din stil, håll fast vid den. En investerare som flounders mellan olika aktieplockningsstrategier kommer troligen att uppleva det värsta, snarare än det bästa av varje. Ständigt byta strategier gör dig effektivt en marknadsförare. och detta är definitivt territorium som de flesta investerare borde undvika. Ta Warren Buffetts handlingar under dotcom-bommen i slutet av 90-talet som ett exempel. Buffetens värdeorienterade strategi hade fungerat för honom i årtionden, och - trots kritik från media - hindrade han honom från att suga sig i tekniskt uppstart som inte hade några intäkter och så småningom kraschade. (Vill du anta Oracle of Omahas investeringsstil. Se Think Like Warren Buffett.) 7. Fokusera på framtiden. Den svåra delen om att investera är att vi försöker fatta välgrundade beslut baserat på saker som ännu inte har hänt. Det är viktigt att komma ihåg att även om vi använder tidigare data som en indikation på saker att komma fram är det som händer i framtiden som är mest viktigt. Ett citat från Peter Lynchs bok One Up on Wall Street (1990) om hans erfarenhet av Subaru demonstrerar detta: Om Id störde att fråga mig själv: Hur kan det här lageret gå högre? Jag skulle aldrig ha köpt Subaru efter att det redan gick upp tjugofemt. Men jag kollade grunden. insåg att Subaru fortfarande var billigt, köpte lagret och gjorde det sju gånger efter det. Poängen är att basera ett beslut om framtida potential snarare än vad som redan har hänt tidigare. (För mer insikt, se Handboken för värdeinvesterare.) 8. Antag ett långsiktigt perspektiv. Stora kortfristiga vinster kan ofta locka de som är nya på marknaden. Men att anta en långsiktig horisont och avvisa get in, gå ut och göra en dödande mentalitet är ett måste för alla investerare. Det betyder inte att det är omöjligt att tjäna pengar genom att aktivt handla på kort sikt. Men som vi redan nämnde är investeringar och handel väldigt olika sätt att göra vinster från marknaden. Handel innebär väldigt olika risker som köpare och investerare inte upplever. Som sådan kräver aktiv handel vissa speciella färdigheter. Varken investerande stil är nödvändigtvis bättre än den andra - båda har sina fördelar och nackdelar. Men aktiv handel kan vara fel för någon utan rätt tid, ekonomiska resurser, utbildning och lust. (För vidare läsning, se Definiera Active Trading.) 9. Var öppen. Många stora företag är hushållsnamn, men många bra investeringar är inte hushållsnamn. Tusentals mindre företag har potential att omvandlas till morgondagens stora blåchips. Faktum är att småkapslar historiskt sett haft större avkastning än stora kepsar under årtiondena 1926-2001, småkapitalandelarna i USA gav i genomsnitt 12,27 medan Standard Amp Poors 500 Index (SampP 500) returnerade 10,53. Detta föreslår inte att du ska ägna hela din portfölj till småkapitalandelar. Tvärtom förstår att det finns många bra företag bortom dem i Dow Jones Industrial Average (DJIA), och att genom att försumma alla dessa mindre kända företag kan du också försumma några av de största vinsterna. (För mer om att investera i små kepsar, se Små kepsar med stora fördelar.) 10. Var bekymrad över skatter, men oroa dig inte. Att lägga skatter framför allt är en farlig strategi, eftersom det ofta kan leda till att investerare fattar fattiga, missvisade beslut. Ja, skattemässiga konsekvenser är viktiga, men de är ett sekundärt problem. De främsta målen med att investera är att växa och säkra dina pengar. Du bör alltid försöka minimera mängden skatt du betalar och maximera din avkastning efter skatt. men situationerna är sällsynta där du kommer att lägga skattemässiga överväganden framför allt när du fattar ett investeringsbeslut (se grundläggande investeringsmål). Bottom Line Det finns undantag från varje regel men vi hoppas att de här solida tipsen för långsiktiga investerare och de sunt förnuftprinciper som vi har diskuterat gynnar dig överallt och ger en viss inblick i hur du ska tänka på att investera. Om du letar efter mer information om långsiktig investering. Investopedias Fråga en rådgivare tacklar ämnet genom att svara på en av våra användarfrågor. Kort jämfört med långsiktiga aktiehandelstrategier Investerare har två huvudsakliga börskursvägar att välja mellan: kort och långsiktigt. Även om det finns många aktiehandelstrategier, när det kommer att köpa och sälja aktier, har investerare två huvudsakliga börshandelar att välja mellan: kort och långsiktigt. De som är involverade i kortfristig handel kallas näringsidkare, medan de som säljs på lång sikt kallas buy-and-hold-investerare. Både handlare och buy-and-hold-investerare kan lyckas, men måste följa olika strategier för att uppnå framgång. Nedan finns information om både kort - och långsiktiga aktiehandelstrategier. Kortfristiga aktiehandelstrategier Världen av en kortfristig näringsidkare kräver att de behåller de nuvarande och historiska aktiekurserna. Deras aktiehandelstrategi inkluderar manövrering mellan öppnings - och slutkurserna och att veta det exakta ögonblicket för att komma in eller stänga en aktieposition. Kortsiktig handel kan vara mycket lukrativ, men det är också riskabelt. Traders kan gå in och lämna en lagerposition under ett eller några dagar. Erfaren handlare utvärderar de tekniska indikatorerna på ett lager och gör bedömningar om lagret kommer att bli en omedelbar vinst eller förlust. Kortsiktiga handlare ser de glidande medelvärdena, förstår investeringsmönster och känner till aktiemarknadstrenderna för att göra lönsamma affärer. Långsiktiga aktiehandelstrategier Långsiktiga investerare visar mer tålamod än kortfristiga handlare. Köp-och-håll-investerare går in på en aktieposition på lång sikt och är inte upptagna med kortfristig marknadsvolatilitet. Dessa investerares utsikter för aktierna är förankrade i tron ​​att aktiemarknaden kommer att ge en god avkastning över långfristen. Det finns fördelar och nackdelar med både korta och långsiktiga aktiehandelstrategier. Investerare och handlare måste använda olika strategier och analysera aktier på olika sätt. Men båda kommer att behöva marknadskunskap och förmåga att förstå handelsstrategier för att lyckas och göra lämplig aktieplockning .4 Gemensamma aktiva handelsstrategier Aktiv handel är handel med att köpa och sälja värdepapper baserat på kortsiktiga rörelser för att dra nytta av prisrörelserna på ett kortfristigt lager diagram. Den mentalitet som är förknippad med en aktiv handelsstrategi skiljer sig från den långsiktiga, buy-and-hold-strategin. I buy-and-hold-strategin används en mentalitet som tyder på att prisrörelser på lång sikt kommer att överväga prisförändringarna på kort sikt och som sådana bör kortsiktiga rörelser ignoreras. Aktiva handlare anser å andra sidan att kortsiktiga rörelser och fånga marknadsutvecklingen är där vinsten görs. Det finns olika metoder som används för att uppnå en aktiv handelsstrategi, var och en med lämpliga marknadsmiljöer och risker som är inneboende i strategin. Här är fyra av de vanligaste typerna av aktiv handel och de inbyggda kostnaderna för varje strategi. (Aktiv handel är en populär strategi för dem som försöker slå marknadens genomsnitt. För att läsa mer, kolla Hur man överträffar marknaden.) 1. Dag Trading Day trading är kanske den mest kända aktiv trading-stilen. Det anses ofta vara en pseudonym för aktiv handel själv. Dagshandling, som namnet antyder, är metoden att köpa och sälja värdepapper inom samma dag. Positionerna stängs ut samma dag som de tas och ingen position hålls över natten. Traditionellt görs daghandel genom professionella handlare, som specialister eller marknadsaktörer. Elektronisk handel har dock öppnat denna praxis för nybörjare. (För relaterad läsning, se även Dagshandelsstrategier för nybörjare.) Vissa anser faktiskt att positionshandling är en buy-and-hold-strategi och inte aktiv handel. Placeringshandel, när den görs av en avancerad näringsidkare, kan emellertid vara en form av aktiv handel. Position trading använder längre siktdiagram - var som helst från dag till månad - i kombination med andra metoder för att bestämma utvecklingen i den nuvarande marknadsriktningen. Denna typ av handel kan vara i flera dagar till flera veckor och ibland längre beroende på trenden. Trendhandlare letar efter successiva högre höjder eller lägre höjder för att bestämma utvecklingen av en säkerhet. Genom att hoppa på och rida på vågan, strävar trendhandlare med att dra nytta av både upp och nackdelen av marknadsrörelserna. Trendhandlare ser till att bestämma marknadens riktning, men de försöker inte förutse några prisnivåer. Typiskt hoppar trendhandlare på trenden efter att den har etablerat sig, och när trenden bryts, går de vanligtvis ut från positionen. Det innebär att trendhandeln i perioder med hög volatilitet på marknaden är svårare och dess positioner i allmänhet reduceras. När en trend bryter kommer swinghandlare att komma in i spelet. I slutet av en trend finns det vanligtvis en viss volatilitet eftersom den nya trenden försöker etablera sig. Swing-handlare köper eller säljer som prisvolatiliteten sätter in. Swing-affärer hålls vanligtvis i mer än en dag men i kortare tid än trendhandel. Swing-handlare skapar ofta en uppsättning handelsregler baserade på teknisk eller fundamental analys är dessa handelsregler eller algoritmer utformade för att identifiera när man ska köpa och sälja en säkerhet. Medan en swing-trading algoritm inte behöver vara exakt och förutsäga topp eller dal av en prisrörelse, behöver den en marknad som rör sig i en riktning eller en annan. En range-bunden eller sidledes marknad är en risk för swinghandlare. (För mer om swing trading, se vår Introduktion till Swing Trading.) 4. Scalping Scalping är en av de snabbaste strategierna som används av aktiva handlare. Det innefattar att utnyttja olika prisspridningar som orsakas av bidaskala och orderflöden. Strategin fungerar i allmänhet genom att sprida eller köpa till köpeskilling och sälja till priset för att få skillnaden mellan de två prispunkterna. Scalpers försöker hålla sina positioner under en kort period, vilket minskar risken för strategin. Dessutom försöker en scalper inte utnyttja stora drag eller flytta höga volymer, utan försöker dra fördel av små drag som uppträder ofta och flytta mindre volymer oftare. Eftersom vinstsnivån per handel är liten, söker scalpers efter att fler likvida marknader ökar frekvensen av sina affärer. Och till skillnad från swing-handlare, scalpers som tysta marknader som inte är föremål för plötsliga prisrörelser så att de potentiellt kan göra spridningen upprepade gånger på samma priser. (För att lära dig mer om denna aktiva handelsstrategi, läs Scalping: Små snabba vinster kan lägga upp.) Kostnader som inte överensstämmer med handelsstrategier Det är en anledning till aktiva handelsstrategier som en gång endast var anställda av professionella handlare. Inte bara med ett internt mäklarhus minskar kostnaderna för högfrekvent handel. men det säkerställer också ett bättre handelsutförande. Lägre uppdrag och bättre genomförande är två faktorer som förbättrar strategins vinstpotential. Betydande inköp av hårdvara och mjukvara krävs för att framgångsrikt genomföra dessa strategier utöver realtidsmarknadsdata. Dessa kostnader gör framgångsrikt genomförande och utnyttjar aktiv handel något otillåtet för den enskilda näringsidkaren, men inte alla tillsammans oåterkalleliga. Aktiva handlare kan använda en eller flera av de ovan nämnda strategierna. Innan beslut fattas om att engagera sig i dessa strategier måste riskerna och kostnaderna i samband med varje undersökning undersökas och beaktas. (För relaterad läsning, ta även en titt på Risk Management Techniques for Active Traders.)